Avantium kondigt aandelenemissie aan

Avantium gaat zijn kapitaalpositie versterken met een aandelenuitgifte in september, en stelt daarom zijn halfjaarcijfers uit. Dat is de uitkomst van een financieringsovereenkomst van het bioplasticbedrijf met zijn geldschieters, waaronder de drie grote Nederlandse banken.

Ook maakt de interim CFO plaats voor een opvolger, meldde het bedrijf dinsdagavond. Bert Cornelese treedt terug en wordt per direct opgevolgd door René Ploegsma. Hij werkte eerder voor Essent, MCPV Nederland en LeydenJar Technologies.

De voorlopige nieuwe financieringsovereenkomst met de vier banken ABN AMRO, ASN, ING en Rabobank en het nationale investeringsfonds Invest-NL houdt in dat de bestaande lening wordt verlengd en aangepast, mits Avantium in september een succesvolle aandelenemissie doet.

Details daarover zullen nog volgen in een prospectus. Onduidelijk is hoeveel aandelen er worden uitgegeven of hoeveel geld Avantium wil ophalen. Invest-NL heeft al gezegd te willen deelnemen en met andere partijen is Avantium nog in gesprek.

Begin april meldde Avantium dat het voor de zomer 40 miljoen euro wilde ophalen, “om ervan verzekerd te zijn dat het bedrijf ruim gekapitaliseerd blijft om de commerciële uitrol van FDCA/PEF en de licentiestrategie te kunnen ondersteunen”.

Als de emissie slaagt zal Avantium de resterende krediettoezegging van 14,1 miljoen euro bij de geldschieters laten vervallen, in ruil voor aanzienlijk betere voorwaarden, met substantieel lagere rente en lagere terugbetalingseisen.

De looptijd van de lening zal worden verlengd van 31 maart 2026 tot 30 juni 2028. In het kader van die verlenging wordt voor ongeveer 2,5 miljoen euro aan warrants uitgegeven.

De halfjaarcijfers, die woensdag 13 augustus zouden worden gepubliceerd, worden nu uitgesteld tot september en verschijnen tegelijk met de prospectus.

Het aandeel Avantium sloot dinsdag 2,5 procent lager op 13,77 euro.

Vragen:

1. Wat is een aandelenemissie en waarom kiest een bedrijf daarvoor?
2. Hoe beïnvloedt een aandelenuitgifte de positie van bestaande aandeelhouders?
3. Wat zijn de risico’s en voordelen van het uitstellen van financiële rapportages voor een beursgenoteerd bedrijf?
4. Hoe kan een wijziging in het management (zoals een nieuwe CFO) het vertrouwen van investeerders beïnvloeden?
5. Wat is het effect van externe financiering (zoals via banken of Invest-NL) op de strategische keuzes van een bedrijf?
6. Hoe wordt een prospectus opgesteld en wat zijn de belangrijkste onderdelen daarvan?
7. Hoe kun je als belegger inspelen op beurskoersreacties rondom nieuws over financiering en bestuur?
8. Wat betekent herstructurering van een lening voor de liquiditeitspositie van een bedrijf?
9. Welke rol spelen banken en investeringsfondsen zoals Invest-NL bij innovatief ondernemerschap in Nederland?
10. Hoe kun je als communicatieprofessional omgaan met het uitstellen van cijfers in relatie tot stakeholdermanagement?